Water down significa literalmente “diluir”, como cuando se agrega agua a una bebida, pero también puede significar reducir la intensidad de algo. En la canción, Charlie usa esta expresión metafóricamente para decir que intentará apagar o contener sus sentimientos amorosos para no exponerse demasiado.
En «Charlie Be Quiet!», Charlie Puth se habla a sí mismo como si tuviera que bajar el volumen de su enamoramiento. «Charlie, be quiet, don’t make a sound» [Charlie, cállate, no hagas ruido] no se refiere a un ruido real: es una forma divertida de decirse que no revele lo que siente. Teme que, si ella descubre que está enamorado, «she’s gonna run away» [ella va a salir corriendo]. Por eso decide «water my feelings down» [diluir mis sentimientos], no presumir de ella ante sus amigos ni decir que es “la indicada”. La idea de quedarse en ridículo si después ella no está hace que se proteja y finja que no le importa demasiado.
El problema es que el plan no funciona. Aunque promete que solo dará “like” [que solo le gustará] y que no pasará cada noche con ella, sus sentimientos se hacen cada vez más fuertes. Cuando ella lo toca, todo se vuelve «too loud» [demasiado ruidoso]: otra vez, el “ruido” es el amor que intenta mantener en secreto. La canción resulta simpática porque Charlie se da órdenes muy serias, pero su propio corazón no obedece; cuanto más intenta callarlo, más evidente se vuelve.